巴塞尔协议III资本协定

2012年6月, 美国联邦储备理事会(美联储,fed), 货币监理署, 联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)发布了旨在实施新的国际银行标准的提案, 也就是巴塞尔协议III资本协议, 由巴塞尔银行监管委员会颁布.  银行利用巴塞尔委员会(Basel Committee)建立的框架来计算它们必须针对其账面上特定类型的贷款持有的监管资本数额. 新的巴塞尔协议III标准可能会对银行向商业房地产部门放贷产生重大负面影响.  新标准的几个方面将对商业信贷的可获得性和成本产生有害影响, 多户家庭的, 和独户住宅房地产借款人和美国.S. 结果是经济.

问题

2012年6月, 美国联邦储备理事会(美联储,fed), 货币监理署(“OCC”), 联邦存款保险公司(FDIC)发布了旨在实施新的国际银行标准的提案, 也就是巴塞尔协议III资本协议, 由巴塞尔银行监管委员会颁布.  银行利用巴塞尔委员会(Basel Committee)建立的框架来计算它们必须针对其账面上特定类型的贷款持有的监管资本数额. 在过去的几年里, 巴塞尔协议有几个阶段, 第一个巴塞尔协议(“巴塞尔协议I”)是在1988年达成的,以确保银行持有更多的资本用于高风险贷款, 第二阶段, 新巴塞尔协议, 2007年完成.  目前的巴塞尔协议III是在2008年全球金融危机之后制定的, 以取代现行的资本充足率和流动性标准.

从长远来看, 该标准于2015年对所有银行生效, 是否会对银行向商业房地产部门放贷产生重大负面影响.  这些协议迫使银行为收购分配更高的风险权重, 发展, 和建筑贷款(“ADC”), 现在被定义为高波动性商业房地产贷款, 尽管事实是,商业房地产的承销管理良好,具有先前存在的风险比率.  与其他贷款相比,HVCRE贷款的风险权重为150%, 迫使银行为房地产贷款持有更多资本.  商业贷款, 以避免HVCRE的称号, 除了满足适用的贷款价值比要求外,借款人还必须满足以下要求:

  • 借款人必须提供现金(或无抵押可流通资产), 或已支付开发费用, 等于工程项目已评估“已完成”价值的15%或以上;
  • 借款人必须在银行预付任何款项之前拿出15%;
  • 借款人出资, 以及项目内部产生的资金, 必须保留在项目中,直到转换为永久融资, 已全部售出或付讫.

土地捐献必须由银行按财产的原价估价, 以目前的市场价值来看不是.  除了, 在新规定生效日期之前存在的贷款,不受新资本要求的豁免, 这就留下了一个问题,即银行是否可能试图要求借款人提供额外的股本,以避免增加的资本支出.

在他们被颁布的时候, NAIOP及其房地产盟友反对这些提议, 提交 一封提出并详细说明我们担忧的评论信.  NAIOP及其房地产合作伙伴也提交了申请 一封给众议院金融服务委员会的信致参议院银行、住房和城市事务委员会的一封信 为巴塞尔协议III的执行情况听证会做准备.

状态

提议的标准被推迟到2013年, 并于1月1日对所有银行生效, 2015.  试图澄清实施新标准所造成的混乱, 2015年4月,银行监管机构发布了一份“常见问题”文件.  新的指导意见没有解决行业提出的担忧. NAIOP及其盟友一直在教育众议院金融服务委员会和参议院银行委员会的成员, 其目标是在监管机构实施巴塞尔协议III标准时加强对其的监督.

位置

NAIOP反对目前形式的资本监管,因为它们对银行向商业房地产部门放贷施加了额外的限制, 尽管这个行业并不是导致2008年银行业危机的一个因素.

谈话要点

  • 这些规定可能会对一些房地产行业的银行贷款的长期可用性和信贷成本产生有害影响, 包括商业地产行业.  银行业监管机构尚未恰当评估新标准对银行向商业地产放贷的影响, 以及其后对美国的影响.S. 经济.
  • 而银行机构在金融危机期间在房地产市场遭受了损失, 商业资产类别的损失是有限的,与经济低迷有关, 不涉及任何与商业地产项目相关的承销问题. 新标准增加了商业房地产贷款的风险权重, 包括创建新的“HVCRE”称号, 是否源于任何导致危机的现有结构性问题.
  • 商业地产继续为经济增长做出贡献. 商业房地产信贷在2008年几乎关闭,直到2010年才开始恢复. 我们不应允许一项不必要的广泛监管措施导致信贷供应再次收缩.
  • 国会应该行使对银行监管者的监督权力, 密切关注这些新标准对商业地产贷款的影响.

资源

高波动商业地产(HVCRE)风险暴露常见问题  

评论信  

致众议院金融服务委员会的信  

致参议院银行、住房和城市事务委员会的信